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买入A股超20000亿!揭秘险资重仓股

  重磅!20000亿险资持股动向,逐渐浮出水面。

  随着A股开启2018年年报高峰期,其中A股最大的金主---2万亿保险资金的持股动向,逐渐明晰。

  据Choice数据显示,截止2019年4月8日,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。其中,金融、地产股依然是险资最爱,持股市值占比超60%。

  而据银保监会披露的数据显示,截至2019年2月份,保险机构持有“股票和证券投资基金”的资金已达20987亿元,占保险资金总规模比例为12.25%。

  2019年1-2月份,险资持有的“股票和证券投资基金”较2018年年底的1.92万亿元,增加了1767亿元,背后或是险资在年初加仓、持股市值飙升的原因。

  回顾近7年的险资入市数据,险资入市比例最高的年份依然是在2015年“疯牛”期间,占比高达15.18%,而2019年2月末,入市比例为12.25%,意味着当前险资仍有加仓空间。

  大举加仓了这 10 只个股

  未来险资的加仓路径,或许可以从其最新持有的重仓股探得一二。

  据Choice数据,目前已有家上市公司已披露2018年年报。其中,166家上市公司的前十大流通股东名单中出现了险资的身影,保险机构合计持股市值已达7873.13亿元。

  按险资持股数量占流通股比例排名,其中10家险资持有以下16只个股占其流通股比例超5%。

备注:剔除中国平安持股平安银行、中国人寿集团持股中国人寿、安邦持股民生银行

  其中,银行、地产股依然是险资最青睐的投资标的。据已披露的2018年报显示,截至2018年末,险资持有的银行股市值达2119.42亿元,占目前保险持仓总市值的69%。

  金风科技、浦发银行(600000)、金融街(000402)占据排行榜前三位,获得4家险资持股,且2018年四季度持股比例未发生变动。

  值得一提的是,排名第8位的精达股份,系华安财险于2018年第四季度布局,并大举扫货。截止2018年年末,华安财险持股占其流通股比例高达9%,而2019年股价涨幅仅24.92%,并未跑赢沪指。

  华安财险大举建仓精达股份(600577),亦让其成为2018年四季度获险资加仓比例最高的一只个股。

  险资加仓的幅度前10只个股中,7只个股为险资于2018年第四季度开始建仓,且建仓幅度均较大。

  2万亿险资,偏爱这 3 类股

  从目前已披露的险资重仓的166家上市公司分析,其重仓股的特征为:

  流动性好、股息率高、盈利能力强。

  首先,保险资金体量较大,偏好流动性好的股票。从险资重仓的116只个股的流通市值看,平均流通市值达623亿元,明显高于全部A股的平均流通市值113.1亿元;

  其次,高股息率的股票也备受险资青睐。面对保户的赔付和退保需求,现金流对保险来说至关重要,所以那些现金分红较高的股票备受保险资金青睐。

  2018年中国人寿重仓的养元饮品,在其2018年年报中披露了一份“10派现金30元”的22.6亿元现金分红方案,受此次刺激,其股价已累计大涨超44%。   最后,险资偏好盈利能力较强,业绩相对稳定的个股。险资重仓股的平均ROE(TTM)为 8.5%,远高于市场平均值 2.1%。

  在选定、跟踪、建仓个股后,险资更注重长期投资机会,坚持价值投资的理念,持股周期较长。

  从具体案例来看,中国平安传统普通保险产品自2010年开始建仓、持有工商银行总股本的0.25%,持股时间长达8年时间,其持股比例由0.25%上升到2018年年末的1.03%。   2019年险资,"回本"1700亿元

  但股市有风险,长期持股的保险机构难以避免短期的亏损。

  2018年A股跌跌不休、泥沙俱下,“漂亮50”、“要命3000”均未能幸免,保险机构于2018年的权益投资中也难逃亏损的厄运。

  其中,中国人寿“亏损”最为惨烈。据其2018年年报显示,2018年资产减值损失达82.1亿元,较2017年暴增逾188%。公允价值变动损益亦由正转至亏损81.48亿元,两项累计对利润表的负面影响达163.58亿元之巨。   值得庆幸的是,2019开年以来,A股“牛冠全球”上演踩踏式上涨,险资2018年的部分持股浮亏得以降低。据银保监会数据,截止2019年2月末,险资机构累计持有的“股票和证券投资基金”超2万亿元,较2018年年末,净增长1767亿元。

  险资持股市值增长,或是因为险资在2019年年初进行了加仓、亦或是其持股市值飙升。

  而据中华保险研究所所长郝联峰表示:

  从统计数据看,保险公司的股票投资未明显主动增仓,其持有的股票市值增长1700亿元,主要由于2019年以来A股上涨,险资持股市值增加。

  开年以来,保险公司基本没有主动增仓,因为2018在A股下跌时,A股估值已至历史低位,保险公司已有战略性加仓,但买入后,短期被套。目前股市回暖,2018年加仓的股票陆续解套获利,这是险资配置的主流思路。

  手握16万亿的险资,会不会加仓?

  险资,作为A股最大的金主之一,其在A股的话语权仅次于公募基金,2019年一季度并未大举加仓,未来的加仓空间仍较大。

  根据中国证券业协会的官方数据,在A股的专业机构投资者中,保险机构的持股规模不断增长,2016年占A股流通市值比重达3.6%,仅次于公募基金的6.2%,近2年来保险对A股的投资比重在持续加大,保险资金在A股的话语权不断提升。

  截至2019年2月份,保险机构持有“股票和证券投资基金”的资金突破2000亿元,占保险资金总规模比例为12.25%。

  而12.51%的占比仍处于中等水准,距离2015年疯牛创下的15.18%的最高占比,仍有一定加仓空间。

  另外,对比发达国家保险机构的资产配置结构,我国保险对股票类资产的投资比重仍处在相对较低水平,未来有较大的上升空间。

  2017 年美国寿险公司资产总计7.2万亿美元,其中债券等固收类资产占比最大 ,股票类资产次之,占比高达31.5%。

  我国保险资金投资股票占比仅为 11.7%。参考当前美国险资投资股票的比重,预计未来我国保险资金投资股票的比重有望增长2倍左右,也就是从当前的10%左右增长到30%左右。

  全小景调查

  今日A股上演冰火两重天,化工股狂掀涨停潮,科技股大幅下挫,沪指微跌,创业板指大跌逾2%,两市成交金额再超10000亿元。

  假期过后,人心思涨。昨晚的小景调查显示,超71%的投资者选择“看多”,看空仅有18%。

  但今日行情出现分歧,后市将如何演绎呢?

  撰

恒丰银行力推十八项效劳举动 以真招实招驰援民营企业

更始开放40年来,民营企业蓬勃生长,并成为鞭策经济社会生长的重要力量。中心经济工作会议、2019年全国两会高度正视鞭策金融业对民营、小微企业生长的辅佐和扶持,并强调“加大对中小银行定向降准力度,释放的资金全数用于民营和小微企业贷款”。为实在拓宽民营企业融资路子,处理融资难、融资贵问题,各家银行也几回发力。

作为发端于山东的全国性股份制商业银行,恒丰银行与浩繁民营企业有着“一衣带水”的血缘关系,支撑民营企业生长是该行回归根源、恪尽本职的重要使命。为贯彻落实党中心、国务院关于办事民营企业和民营经济的庞大抉择妄想安排,恒丰银行拟定了《恒丰银行关于进一步加强办事民营企业的施行定见》环绕加大信贷投入、完满体系编制机制、立异产物与办事形式、推进减费让利、拓宽融资渠道、晋升办事服从等八个方面,提出了十八条针对性方法,以真招实招支撑民营企业安康生长。

加强信贷支撑

让民营企业快速获贷

近年来,恒丰银行积极相应国家号召,把办事民营企业和小微企业作为全行生长计策,在信贷支撑政策上对不合所有制企业等量齐不雅观不雅观、平等对待,理顺内部流程,鞭策信贷资源公允供给。以实际步履辅佐民营企业处理融资难题。截至2018年尾,该行民企授信总额9731.86亿元,贷款余额2678.44亿元,民企占比到达63.94%。

针对民营企业融资难的遍及性问题,恒丰银行将注意加大信贷投放、重构信贷审批机制和文化。详细方法网罗:经由过程建立民营企业“白名单”客户的挑选和动态办理机制、奉行“惠万家”办现实体经济步履、设立民营企业支撑专项额度等多种编制,充实保障民营企业和小微企业的信贷资源投入,力争新增信贷投放中民企占比不低于50%,民营企业贷款增速和增量逐年稳步晋升。

下沉民营企业信贷审批层级,将必定额度的民营企业贷款审批权限下放至分支机构;对付行业职位凸起,办理构造标准,运营效益精采,连续生长潜力较大,具有较强综合竞争力的民营企业法人客户,建立绿色审批通道机制,服从随到随审准绳第一时辰放置项目审查并督办落实,晋升对民营企业相干业务的相应才能;拟定差异化授信政策,进一步晋升评审工作质效等。

例如,恒丰银行西安分举动西安祺创太阳能科技有限公司拟定授信方案,仅用6天企业就拿到490万元贷款,处理了资金的周转难题。为支撑绿色环保、民营、小微企业生长,西安分行还设置了绿色审批通道,优先保障信贷资源投放。

立异产物和办事形式

满足企业金融需求

民营企业融资难、融资贵、融资慢问题,焦点是信息缺失及保证缺失的成效。针对此类问题,恒丰银行将坚持科技引领、立异驱动,大力生长供给链金融。经由过程焦点企业增信,处理财产链客群融资保证缺失问题,经由过程银企直连、网银等渠道,以应收账款质押(坏账保证)、货权质押等产物手段,将商流、信息流、资金流、物流“四流”合一,对供给链上卑劣批量的中小企业供给综合性金融办事处理方案。2019年,该行将大力推广“搜集预付贷”“政采贷”产物,前者是以焦点企业为依托,对其卑劣经销商向焦点企业批量采购供给全流程线上融资办事的供给链金融业务;“政采贷”则可觉适当局采购业务中标的客户,在适宜授信前提的情形下,发放活动资金贷款,助力企业运营生长。

此前,恒丰银行已经针对“搜集预付贷”和“政采贷”产物停止了一些试探并获得了很好的成效。恒丰银行长沙分行去年为湖南猎豹汽车股份有限公司卑劣经销商办理了“搜集预付贷”业务,据该行项目担任人引见:“‘搜集预付贷’经由过程票据编制出账,经销商无需付出贷款利息,既便当快捷,又降低了企业和商户的融资源钱。对付客户而言,也是一种全新的办事体验。”

2018年11月,恒丰银行济南分举动滨州一家企业发放的首笔“政采贷”正式落地。据体味,这家企业前期中标了某中学的采购项目,但由于资金不够且没有典质物,不息担忧银行无法贷款。济南分行考虑到企业面临的困境,为其申报了“政采贷”业务,这笔200万元的贷款辅佐企业处理了资金需求,可谓是“实时雨”。

生长普惠金融

呵护小微企业生长

做好小微金融办事,支撑小微企业生长,是金融机构的天然使命,也是普惠金融事业的关头一环。针对信息不合错误称易致民营小微企业融资难的痛点,恒丰银行将大力生长数据普惠金融,以金融科技优化民营企业融资办事,积极开发“发票贷”“搜集授信金融平台”、落地“搜集预付贷”供给链融资等产物。同时,该行将积极把持互联网、大数据、视频面签、长途放款等金融科技手段,鞭策线上业务生长,降低办事本钱,晋升办事服从,有效处理小微企业融资的可获得性和便捷性难题。

近年来,恒丰银行依托金融科技大力生长普惠金融,呵护地方小微企业生长。例如,针对本地“三农”和小微企业的资金需求,恒丰银行莱阳支行在融资产物上不竭立异,渐渐打造涵盖抵质押类、供给链类、增信类等金融产物体系,实现对普惠金融规模的全笼盖。

浙江省台州市民营经济发财,良多民营、小微企业在这里不竭生长强大。据本地大陈岛养殖户俞淳称,从前办贷款老是一趟又一趟往银行跑,如今就不合了,他向恒丰银行台州分行贷款200万元,不仅不必要典质和保证,甚至还不消出大陈岛,至心便当!恒丰银行台州分行小微零售部担任人表示,如今办理贷款业务提倡与客户面临面交流,银行工作人员上门办理,不必要客户往返奔波。

据体味,近年来,恒丰银行台州分行连续推进普惠金融拔擢,还针对农户等不凡客群推出“光伏

金荣老师:美盘黄金空单看1265,原油回撤做多

  金荣老师:美盘黄金空单看1265,原油回撤做多


  计划你的交易,交易你的计划,震荡行情,莫要着急,点位不好,一天又是白玩!以顺应趋势为核心,以压力支撑为依据开仓,仓位管理为辅,克服人性弱点,最终账户升值为目标!

  黄金分析:从黄金日线走势来看,MACD绿色动能柱略微缩窄,KDJ随机指标温和走平,暗示黄金接下来可能陷入窄幅整理。金价初步支撑位于1270美元/盎司关口,进一步关注1266美元,若有效跌穿该水平,则可能加速下跌并再一次打开下行空间。而上方初步阻力位于1280美元/盎司,若突破则将展开反弹。从黄金四小时走势来看,布林带目前低位逐渐缩口,黄金大方向处在震荡回落趋势之中,短线回落1271美金企稳小幅震荡上涨视为回落过程中的震荡修正,短线的反弹不代表是行情的反转,修正走势完成还将延续回落。短周期黄金隔夜美盘承压1279美金震荡回落,并回吐日间亚欧盘全部上涨空间,最低回落触及1273.5美金。短周期黄金晚间关注下方1270美金得失,破位1270美金下方进一步看1265美金。


  美盘黄金策略:


  1.现价1273空,止损1277,目标看1270,破位看1265


  2.下方1265支撑有效多,止损1261,目标看1268-1272


  亚欧盘原油继续维持强势,盘中一度上破昨日的高点,最高触及66.20,目前报价65.89;美国宣布结束伊朗石油进口豁免权的影响继续在市场发酵;目前市场在等待API和EIA原油库存数据。技术面,日K线收一根实体大阳线,价格远离5日均线,MACD在零轴上方再度金叉向上;说明当前价格处于强势中。1小时图,从形态来看,上涨旗型旗面震荡保持的非常完好,因此,晚盘价格回撤旗面震荡的下边沿区域及65.5区域参与多头,止损65,上看66.2,66.5;


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